Page 248 - 銀行內控與風險管理

銀行內控與風險管理

的

（三）市場評估法 錯誤 。

交易 員 的 衍 生性 投 資 組 合應以 市場 中位 價 格減去特 定的 調整 ，
或以適當的 買 價 或 賣 價 水準 來 評估。此外，上項 調整 應 該 包括 預 期

損失和管理成本。

（四）營收來源之確認

交易 員 應 該 衡量正 常 收 入 的內 容 ，並 且 有足 夠 的資訊了解風險
的 來 源 。 換句話 說，使 用者 應 該 了解利 潤 與損失的 來 源 及其主要的
風險。

（五）市場風險之衡量
交易 員 應 該 採用 一 致 性的 衡量方式 ，計 算 其 衍 生性 商品 部位的

每日 市場 風險，並將 它 與 市場 風險限制 作 比 較 。最 好 以風險 值
(Value at Risk) 衡量 ，風險 值 之信 賴 水準一 般 皆 設定為 2 個標準 差 ，

單位期 間 則為一日。
（六）壓力模擬

交易 員 應 該 在不利的 市場 狀況 下具 體 量化 市場 風險。因為風險
值系統通
擬
產生潛在損失。
下
法可以同時
方
歷史
極 端 市場 常是 基 於在 正 常 市場 情況的 壓 力模 假 設 下 ，所以可能無法 反 應出 反 應在
情況
性 事件 及 未 來 不利 變動 之估計。

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