Page 247 - 銀行內控與風險管理

章
第 8
風險管理

1.
衍
整
但 生性 商品活動 既 有利 「對 又 重要。」 體 經 濟 作 出的 貢獻 可能不 易 衡量 ，
絕不可能

2. 衍 生性 商品 所 帶 來 的風險並不 會 高於 早 已存在的 金融 市場
中的風險。
3. 要 去 評 價 市場 的部位，並 且 使 用 風險 值系統 去 評估 金融 風

險。
類 似 的 建 議 已被 穆迪 、標準 普 爾 兩家 信評公 司 所 採用 。以 下 ，
我們 摘 錄 幾 項 三 十人 團 體 對 衍 生性 商品 交易 的一些 健全 的 操 作 原
38
則， 它 們對任何 投 資 組 合一 樣 有效，不論是 否 包含 衍 生性 商品 。

（一）資深管理者的角色

管理 衍 生性 商品 的政 策 應 該 在公 司 最高當 局 的 層 次定 義清 楚 。
領 導 階層 必須核 准 實行這些政 策 的每一個程 序 及控制制度，並 且 落
實在每一個 階層 ，及所有 階層 的管理 皆 能 強化 。

（二）每日作市價評估 (Marking to the Market)

衍 生性 商品 的部位必須以 市 價來 評估，每日至 少 須 作 一次，因

為 它 能 夠 正 確 地 評估資產與負債的 現值 。不管 先前 所 採 行的 會 計 方
法為何，每日 作 市 價 評估的制度必須 付 諸 實行。即使公 司 原 先 是 採
用 應計 基礎 的 會 計制度，也應 該建 立 一 套 分 離 的 帳 簿 來衡量 市場 的

構採用
風險。當機
歷史 的、 增值 的 方 法評估 金融工具 時 會 產生無 數

38
見同註 5 來源，第十五章，以及汪健全， 93 年， 4 月 1 日及 8 日， 「風險管理實 37 版。 務 準 則 ( 上 ) 、 ( 下 ) 」，
經濟日報，民國
均為

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