Page 249 - 銀行內控與風險管理

章
第 8
風險管理

團
的
告
教
黃
汪健全先
授與
到的 以上只 達業 摘 要 六 項 三 十人 生之 體 介紹 報 。 ，其餘項目可參 考註 38 所提
二、霸菱事件報告
一九九五 年 二 月 二十 六 日一 家具 有二百 三 十 三年歷史 的 霸菱 銀
行 (Barings PLC) 宣 布 倒閉 ， 起 因 乃 是 該 行 駐 新 加 坡首席 期 貨交易

員 李森 不當 操 作 衍 生性 商品 所 致 。 英 國 的中 央 銀行，即 英格 蘭 銀行
提出的一 份 檢討報 告 說明 問題 所在：
「 英格 蘭 銀行 (Bank of England) 的 官員 指出：他們不 會 將此

個 案 的 問題 視為 衍 生性 商品 特 有的 事件…… 他們說明，此一 事件乃
是一位 交易 員從事 未 經授 權 的部位 操 作 ， 真 正 的 問題 在於 投 資公 司
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內部控管能力以及 交易 所與主管機關的外部 監督 能力。」
英格 蘭 銀行的 報 告 提出： 基 本原則的 變動 與機能 區 分 混 淆 是 霸
菱 失 敗 的主因，也就是 李森 同時控制 前 檯 (front office) 與 後 檯
，而 且 將 偽 造 交易帳隱藏 損失於 特 定的 帳戶 中。此外，
(back office)
該 報 告首 次提到：
「 商 譽 風險 (Reputation Risk) ， 它 是指因大 眾 對 組織 持負面的
看 法，而 間 接 導 致 銀行實質 金 錢 損失的一種風險。」

其他的風險管理指 導 方 針包括：

39 見同註 5 來源，頁 41 － 42 。

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