Page 477 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

銀行管理上應有的注意
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2004年對於廣大的股市投資人來說，可以說是相當難熬的一年，從同年
信用貸款洗錢
6 月博達公司的無預警申請重整，引發股市大地震，造成台灣股市與科技類

股的慘跌，以及公司債與金融債初級市場的窒息。之後的訊碟或皇統等科技

公司也接續爆發財務弊案，當時令投資人真的是提心吊膽。我們不禁要問，

一度尊為股王的博達公司股票，竟然只是由公司大股東、會計室、國內承銷

券商、國外投資銀行等『共犯』聯手透過虛增銷貨業績，虛列應收帳款，實
施庫藏股假護盤真淘空等令人眼花撩亂的圈存存款等手法編織的陷阱。在

金融市場快速變化，金融商品不斷翻新，金融詐騙技術不斷精緻化的時代，

主管機關要提出有效且強力的監理措施，確實得不停地觀察與監控市場脈

動，才不至因犯罪手法翻新，而造成更多受害者。

股市健全與否，牽涉到台灣經濟發展，企業應如何強化公司治理，才能

避免使投資人與外資失去信心，實有待政府的積極作為與魄力。至於銀行該

如何對企業以虛假人、事、物來詐騙貸款，作者認為可就以下各點強化對犯

罪者的客觀事實作深入瞭解，以建立完善的徵審制度，以阻絕虛假貸款的造
成：

1. 瞭解公司借款戶

a. 瞭解整體環境（包括經濟景氣、政治環境、財經政策、產業結構）之變

化

b. 瞭解公司體質結構（所屬產業、股權結構、董監職能、財務管理）

c. 瞭解公司管理階層或負責人之品德操守、策略格局、決策執行等掌握警

示訊號，警示訊號包括有：

① 行為警示訊號（行為舉止有無異常以及生活方式有無異常）

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