Page 389 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

內容，並對客戶產銷流程與商品製造，是否屬其本業業務，以側面
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判斷企業存在市場的真實與實質性，以適時控制信用風險與評估客

戶之道德風險。 信用憑據偽造

(3) 經營活動分析

經營活動的分析，是對企業體診斷的一種手段，也是診察企業

是否是掛羊頭賣狗肉，或是不實經營，或是披著羊皮來詐取銀行借

款資金。銀行在融資徵審作業上，對企業實際經營活動是否確與其

經營本業相符，抑或前門是正當行業，後門卻是非法販售違禁品（如
販毒）勾當，銀行一不小心會淪為不法企業的錢莊或金庫。在我金

融史上曾發生有具有集團背景的銀行，掛的雖然是商業銀行的營業

執照，做的卻是利害關係企業授信，以配合集團資金調度的需求，

不當高估利害關係人所提供之放款擔保品；或賤賣銀行資產予關係

企業；或關係企業以高於市場數倍價格不動產賣給銀行，嚴重耗盡

存款人的存款及股東的投資資本。類此企業所為經濟活動全然是為

滿足股東的私慾與利益，相對於銀行融資之資金將遭不當挪用，銀
行在承作信用貸款之際，應從企業的經濟活動情形與週期，判斷企

業本質身分。

(4) 市場經營定位

理解一個企業在市場所獲的評價，將有利於判斷企業未來的經

營展望與生命週期長短，而市場對企業的評價與定位如果為負面訊

息，或無法判別企業成立的目的，該企業最終將有步入夕陽產業之

風險。更明確的說，一個企業進入市場，如果是在競爭高峰時踏入，

如果是缺乏有利競爭特色，則不過是在茫茫競爭大海中，多一個分

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