Page 388 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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抓住信用的價值與風險
東投資經營的出發點如從未有踏實經營的想法,則縱使對外宣稱引
進國外優質管理制度,也可能因大股東的干預與阻饒,而使制度形
同虛設,穩健經營假象也形同泡沫或海市蜃樓。如前所提企業股權
穩定,將攸關企業經營是否足以長治久安。股權如一再易手,將因
員工處於因經營策略不斷改變,而不知企業願景與經營方向,更別
說是經營主軸。
銀行信用貸款的價值衡量與迷思 - 銀行在承作企業信用貸款之際,除宜對企業過往股權轉換過程
與股東投資經驗與偏好有所瞭解外,也掌握股東入主之經營目標與
計畫達成可能性,與目前市場現勢做比較與衡量,確定企業股東所
提出還款計畫與經營計畫是否是空中樓閣、或是騙騙銀行信用貸款
資金罷了!並宜藉由不定期訪視企業現況、檢視股權變動及經營層
與股東間關係之維持情形,確實瞭解企業真實經營者身分。
(2) 生產活動評估
企業信用貸款之借款用途不論是經營週轉或是投資週轉,在評
估企業經營主體後,對企業究竟是借殼登記,還是過渡登記,還是
為其他企業作嫁;抑或真實為生產而向外爭取經營資金,銀行應有
所瞭解。當然,如果你是銀行經理人,你必然希望你的客戶是實實
在在的經營行銷或從事傳統產業的生產製造業,借款是用在實際經
營上,還款資金來自實際經營所得。但如果你的企業客戶是從事買
空賣空行業,有一頓沒一頓,沒有幾個銀子能償還得了錢的話,那
銀行經理人就得研究如何確定你的企業客戶是做啥事業,避免企業
客戶以空殼公司來跟銀行融資,做的是危害社會與國家的勾當,致
使銀行最後淪為危害社稷,套取不當獲益的幫兇。因此,銀行在承
作企業信用貸款之際,就當以審慎的態度去確認企業實際生產活動
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