Page 387 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

隊更迭雖是稀鬆平常的事，但對銀行而言，在確認企業債信的徵審作業
11
上，確實是莫大的心理與工作負擔吧！

如前所述，經營團隊的更迭是正常一般般的事，但企業組織的不斷 信用憑據偽造

變遷對銀行掌握企業組織的技巧與制度上，確有其控管上困難與影響：

(1) 組織變遷方面

企業在股權不安定下，一下合併、一下敵意併購、一下解散，或

一下將全部營業及資產負債讓與其他經營團隊，或是現在是電子製
造業者，下個月又變成網路通路業者，業務經營主軸不停改變下，企

業身分也隨著股東結構不斷轉換，而形成經營團隊也不停地換手，

致銀行對企業客戶徵信的準確性，一直形成「打了折扣的資訊」，

也因企業不斷改變買賣、併購、讓購…等外在因素，徹底考驗銀行

風險評估的合理性與有效性。

(2) 道德風險方面

企業如因債務無法履約，而經由不斷更換負責人方式，以掩飾

與轉換應負責之人，也就是透過不停與多次概括承受或讓與企業經

營權，藉以技巧性地閃躲或逃避原有債務；對銀行在債權的強制執
行上，因組織轉換與經營權換手的干擾因素，而產生銀行債權人在

求償上不停碰釘子。

對企業經營活動與名義身分的有效掌握，作者認為可從企業股權與

經營主體、生產活動評估、經營活動分析及市場經營定位等面向持續控

管，紮實掌握企業客戶之身分憑據：

(1) 股權與經營主體

企業經營結構，指的不外是企業股權背景與經營管理，企業股

377