Page 292 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

抓住信用的價值與風險
濟繁榮狀態下的金融環境中，過去負面情勢所造成之損失逐漸被淡忘時，

壓力測試更顯重要。此外，金融創新與新商品的蓬勃發展，在損失資料十

分有限或無法取得時，壓力測試即成為一項重要的風險管理工具。

（二）克服模型與歷史資料的限制，補強日常風險管理系統。

當異常之壓力事件（如 2008 年之全球金融風暴）發生時，依歷史資

料所建置之日常風險管理模型，其假設條件、參數與參數間之相關性大部
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銀行信用貸款的價值衡量與迷思
份均會失效。因為風險因子的行為模式在正常營運環境與金融危機等壓

力情境之間，存有顯著的差異。此外，在壓力情境下衍生的集中度風險，

或引發各類風險間潛在的交互作用，極有可能威脅到銀行的永續經營，此

類重大風險往往無法由歷史經驗中推估。因此，風險管理人員除應使用各
種質化與量化的方法來衡量日常營運情境的風險外，亦應同時補充使用

壓力測試模擬各類壓力情境，衡量壓力情境下的可能損失，以協助銀行發

現本身潛在的薄弱環節。

（三）透過壓力測試協助擬訂風險管理決策

壓力測試可評估銀行在受壓情境下的風險承擔能力，使銀行藉由發

展具體可行之避險策略與因應計畫，以監控在各類情境下銀行風險狀況

的可能變化，並讓董事會及高階管理階層決定銀行的暴險是否與其風險

胃納相符，並作為識別、衡量與控制資本適足性與流動性規劃決策之重要

工具之一。

（四）促進銀行內部與外部的溝通與協調

壓力測試在銀行內部跨部門、跨層級、跨區域中心之風險管理議題溝

通方面，可發揮重要作用。相較於複雜之風險計量模型，合理且具前瞻性

之壓力情境更易於溝通與討論，藉由各種面向意見之整合，可評估銀行內

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