Page 290 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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抓住信用的價值與風險
2. 情境測試
通常由某種可引發多種風險的背景環境事件出發，可用來檢驗多個
風險因子劇烈變動的影響，情境又可分為歷史情境（過去曾發生過的金
融市場巨變）和假設情境（過去未曾發生但卻可能的金融市場巨變）。
市場風險與信用風險常交互作用而彼此影響，市場風險所導致之資產和
負債價值的改變可能造成違約損失的改變，而交易對手的違約也可帶動
銀行信用貸款的價值衡量與迷思 -
市場風險。正因為這種可能，壓力測試有必要考慮包含多種風險因子的
壓力情境。
敏感度測試
檢驗單一風險因子（例如 PD、LGD、相關性、利
率、匯率、或資產價格 ) 或是一小組彼此高度相
關風險因子之變動的影響
情境測試
由可引發多種風險的事件出發，可用來檢驗具相
關性之多個風險因子的影響，分為歷史情境 ( 過去
曾發生過的金融市場巨變 ) 和假設情境 ( 過去未曾
發生但卻可能的金融市場巨變 )
資料來源：金融研究發展基金管理委員會「銀行如何進行衍生性商品之壓力測試」金融
研究報告 2017 年 2 月
圖 8-2 兩種不同情形之壓力測試方法
「銀行辦理壓力測試作業規劃」係非以合併基礎（即國內外分行與國際
金融業務分行（OBU），不包括海外子行）之曝險為範圍，估算出壓力情境
下的預期影響數，包括預期損失增加數與存放款利差縮小之獲利影響數，自
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