Page 46 - NO.118銀行家雜誌

封面故事
Cover Story

較無「大到不能倒」的問題。利明献指出，我 長多少、風險性資產占比多少、是不是要增
國 5 家 系 統 性 重 要 銀 行 與 亞 洲 其 他 國 家 相 資、ROE要13％到15％才能符合資本報酬率需
比，規模甚至比其他國家「非」系統性重要銀 求等等，有時一評估下來，就會裹足不前，多
行還小，若再加上資本計提要求比我國低，在 增提2％，就要多準備資本，而且還要以成本
打亞洲盃時該怎麼競爭？ 最高的普通股來增，這樣一來，分配的股利

就會變少，為了要對股東負責，所以必須錙銖
溝通應雙向 銀行可自律性提資本計劃 必較。
「海外發展時，例如去越南、日本、中
利明献認為，主管機關與業者應達到雙向 國等，我們是要跟當地大、中、小型銀行，還
溝通。業者能了解，站在主管機關的立場，會 有台灣非D-S I B s銀行競爭，當我們評估報酬
希望業者的資本充足、風控機制完整，讓市場 率只有8％，但我卻要投入12％時，就必須放
穩健發展，但對銀行業者來說，每天所想是業 棄，不公平競爭的基礎下，久而久之競爭力就
務去哪發展？股東報酬怎麼增加？怎樣可多發 弱了，業務規模當然也做不大。」
點股利、業績成長率怎麼高一點，希望在公司 利明献表示，台灣目前利差只有1.2％，海

治理、內控內稽、資本適足率妥善管理下，讓 外可達3到4％，所以一定要向海外發展，當
資本的運用能達到最高槓桿化，才能拉高股東 銀行在海外發展時，除了受到台灣監管，也
權益報酬率（ROE）、資產報酬率（ROA）。 會受到當地監管，已有多重監管，而且不只
主管機關可能認為拉高4％的資本對業者 有形的資本要求，還有許多無形資本的要
來說不難。但利明献表示，其實資本增提2％ 求，像是環保、社會責任等，銀行本來就會
牽一髮動全身，因為銀行在發展業務時，就 從風險、資本報酬、業務發展等去做最佳組
要去評估整個資本結構的變化、業務要成 合，內部資本的2％要求，可以用自律性提計

劃的方式、定期給主管機關檢視，不要硬性規
定，「不應該把業者選擇資本結構最適安排的
權利取消。」
利明献進一步拋出一個問題：具有重要性
的系統銀行不能倒，其他銀行難道可以倒嗎？
事實上，台灣過去的經驗來看，應該是「所有
銀行都不能倒」。內部管理資本增加2％的要
求是可以提出，但不該是加在體質好、風控好
的系統性風險銀行，而是要看各銀行風險承擔

力去區分。由於台灣的銀行同質性高，規模差
不多，若是資本計提加強只針對系統性重要銀
行，而其他銀行沒有，會產生不公平競爭，未
銀行若具備資本適足率佳、籌資力強、有吸引國際化人才及本地人才能 來成本會變得比較高。
力、資源調度力強等條件，更有機會發展海外。（圖／達志影像）

46 台灣銀行家2019.10月號

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