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③股票或存託憑證已通過海外主要證券交易所或證券市場上市

審查之外國發行人，於通過該上市審查之有效期間內，申請
其發行之股票第一上市 ( 櫃 ) 者，得向證交所專案申請縮短

有關應先由主辦證券承銷商上市 ( 櫃 ) 輔導或申請其股票登

錄為興櫃股票櫃檯買賣之期間，但不得少於二個月為限，且
主辦證券承銷商或主辦推薦證券商於該期間內不得異動。

④符合上述條件之外國發行人，若有陸資背景，須符合「臺灣

地區與大陸地區人民關係條例」相關規範，但大陸地區人
民、法人、團體或其他機構直接或間接持有股份或出資總額

逾 30%，或具有控制能力者，應取得主管機關專案許可。

(2) 如同國內企業申請上市及上櫃之資格要求，第一上市對於外國
企業之申請條件較第一上櫃來得嚴格，包括公司規模、設立年

限及獲利能力等方面，另亦針對高市值公司訂定申請條件。
(3) 外國企業申請第一上市或第一上櫃前，須在興櫃市場交易滿六

個月或主辦推薦證券商輔導滿六個月，才能提出掛牌申請。 因

於興櫃市場掛牌須有推薦證券商輔導，因此，不論是否登錄興
櫃，外國企業申請第一上市或第一上櫃前皆須接受輔導滿六個

月。 就實況以觀，選擇不經興櫃市場掛牌者，證交所或櫃買中
心審查勢須更加審慎，未必相對快速達成上市之目的，再者，

外國企業未能透過興櫃市場先行暖身，對於國內證券市場之法

規及運作可能相對陌生。

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