Page 148 - 證券化法令彙編

138 證券化法令彙編

受託機構

1. 移轉日移轉：
消費性貸款債權 30 億元及未來之
利息收入 3. 5 億
創始機構
信託成立
2. 取得表彰信託財產之受益權 .5 33 億元
3. 金融資產證券化
金額 .5 33 億元
4. 取得證券化後之受益權 .5 33 億元
投資人
證券化
5. 私募受益證券
29 億元
7. 交付價金 29 億元
次順位受益證券 4. 5 億元及賣方受益證券
信託專戶
6. 交付價金 29 億元

之

四
處
理方式：
申報
課稅
、

本
移
約 釋 例特殊目的信託之 轉日讓與受託機構之「 原 始 財 產，為創始機構依信託 性貸款債權」與其「未 契約 之
定於
消費
來之利 息 收 入 」。 丙 銀行應於 移 轉日 認 列該 筆 未來利 息 收 入
之 處分 利得 $350,000,000 ，依法 課徵 營利事業 所 得 稅 。
 丙 銀行應在 移 轉日按 各 項出售資產及保 留 權利 ( 排除 服 務資
產 ) 間 之相 對 公 平 價值， 分 攤移 轉資產 原 帳面價值，並計 算
處分 資產 損 益，依法 課徵 營利事業 所 得 稅 。 ( 參考 釋 例一 )
 假 設第 1 年 ( 在 循 環期 間內 ) ，受託機構自信託 財 產收 取 之 孳
息 總金額為 $94,062,500 ，投資人權益 比 率為 80% ，超額利 差

應
年
受益證券第
$30,000,000
課稅
託 財 產之 孳息 1 分 配及 分 配之本金金額為 規定 說明 如 次 ： 。當 年度 信