Page 152 - 證券化法令彙編

142 證券化法令彙編

備

折
總額
價準
＝
× ＝ 優 先順位受益證券應收帳款持 分 ×折 價率 ＝
$1,800,000
1,800,000,000
0.1%
二、 戊 公司 ( 創始機構 ) 於第一期 移 轉應收帳款總額
$2,500,000,000 ，並 取 得現金 $1,800,000,000 、 次 順位受益證券
$214,200,000 及 賣 方受益證券 $484,000,000 。 差 額 $1,800,000 係
折 價準 備 總額，其本質 乃 創始機構為提 早 取 得應收帳款債權之
現金， 所 預 先 支付 之利 息費 用及其他 估 列之必要 費 用。依據 所

得 稅 法第 24 條之規定，利 息費 用應在 借 款期 間 平 均分 攤 ，而 估
列之其他必要 費 用，則應於 實 際發生 時 列帳。 故 創始機構應於

每 期 結算時 或 費 ，就當期 折 價準 備 總額 結算時 實 際 支 出之金額，列 前 開 折 價準 報 當期
總額
期
，
將
備
之
每
損失
用。受託機構於
之餘額，
，因
未動
得，無 支 須 依金融資產證券化條例第 償付 予創始機構 時 41 條規定 非 屬 分 配予受益人之 款。 所
扣
繳稅
三、 戊 銀行應在 移 轉日按 各 項出售資產及保 留 權利 ( 排除 服 務資產 )
間 之相 對 公 平 價值， 分 攤移 轉資產 原 帳面價值，並計 算處分 資
產 損 益，依法 課徵 營利事業 所 得 稅 。 ( 參考 釋 例一 )
註 一： 優 先順位受益證券，於 每個月 循 環發行，票面金額
$100,000 ， 表彰 特殊目的信託 財 產中信用 評 等 良好 應收債權
之受益權，以 1 個月 期之 短 期票券形式發行，其發行價 格將
低 於 到 期 償兌 金額。

二：
賣
註
指
」，係
集中」應收帳款債權之受益權。
所稱
度 方受益證券， 表彰 特殊目的信託 財 產中「不適 「不適 格 格 」 和 「過 信
用 評 等未 達 信託 契約所訂 標準之應收帳款債權； 所稱 「過 度
集中」則係 指 特殊目的信託 財 產中，屬 同 一銷 貨客戶 之應收