Page 151 - 證券化法令彙編

第 1 篇 金融資產證券化條例 141

分
◎ 享 有之受益權持 間 ： 預 計應收帳款證券化期 。 間 為為 5 年 ， 循 環期 間內 ( 前
發行期
4.5 年 ) ，受託機構會 將由 債務人收回的款項，用來 再 向 戊 公司買
入 新的應收帳款，規 劃 每月 1 次 。

◎ 票面利率：本證券化計 畫 發行之受益證券 均 無票面利率。
◎ 受 償 順位： 優 先順位受益證券與 賣 方受益證券之受益人為 同 順
位；且 均 優 先於 次 順位受益證券之受益人。

一、 戊 公司第 1 期 移 轉予受託機構之總應收帳款餘額為
$2,500,000,000 ，其中屬於不適 格 、超出集中 度 限制之應收帳款

金額為 $484,000,000 。

o i Portfol

不適格之應收
戊
賣方受益證券應收帳款持分
25 億元
公
所 超出集中度之 $484,000,000
司
有 總
資
應 應
產 優先順位受益證券
負 收 收
帳 帳
債
淨應收帳款餘額
款 款
表 次順位受益證券
$2,016,000,000
餘
上
額
折價準備總額

 賣 方受益證券應收帳款持 分 ＝ $484,000,000
 優 先順位受益證券應收帳款持 註四 分 ＝ 淨應收帳款餘額 ÷ (1 ＋ 提 存
準
＝
＋ 備 率 ＋折 $1,800,000,000 價率 ) ＝ (2,500,000,000 － 484,000,000) ÷ (1 ＋ 11.9%
0.1%)
 次 順位受益證券應收帳款持 分 ＝ 優 先順位受益證券應收帳款持
分 × 提 存 準 備 率 ＝ 1,800,000,000 × 11.9% ＝ $214,200,000