Page 173 - 風險管理小辭典
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3 信用風險
可獲 取 LIBOR ＋ X% ＋ Y% 的利 息 收 入，但當公司產生信
用風險時，投資 者須支付相 對的損失。
投資金額
受託機構： CL Note
LIBOR+X%+Y%
X%
CDS 投保者 投資者
AAA 等級資產 +
(Provider) (Investor)
信用違約交換 (CDS)
信用 信用
風險損失 風險損失
投資金額 LIBOR+Y%
標的資產
(Reference Asset)
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