Page 149 - 風險管理小辭典

2 市場風險

融機構未來 盈餘 及資本價值之 重 要 參 考 指標。此外， 淨

值之變動 亦 影響 金融機構資產之流動性，係因 出 售 跌價
資產以

致 。 解決 金融機構流動性不足 問題 ， 往往 所 費 不 貲 所
淨 值風險值分 析 法 較 盈餘 風險值分 析 法不易 辨識 風
險及 予 以量 化 分 析 。以 淨 值 觀 點 衡量風險，係要 求 金融

機構 應 預估其所有資產負債部位之未來現金流量。由於
許多商業銀行之金融商品如 儲蓄 存款 及定期 存款 之現金

流量不足且到期 日 有 欠 明 確， 致 不易衡量 該 等交易風
險， 迫 使金融機構 須進 行許多 假設 。另因金融機構 難 以
精 確預估 每 項金融商品之市場價值， 致 許多 淨 值衡量 系

統在於 追蹤 市場價值之 相 對變動 情形 或 敏感 性，而 非 市
場價值之絕對變動

淨 值分 析 法有 情形 於風險 。 / 報酬分 析 法之 執 行，係因 該
助
項分 析 法可提 供 共 同的基準 ( 現值 ) ，以 評 估各種不同到
期 日 及現金流量之金融 工 具 ，且有 助 於 管 理 階 層 監 視風

險，並作為風險 管 理 決 策之 參 考 。

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