Page 154 - 風險管理小辭典

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違約損失率

Loss Given Default ， LGD

在債務人發生 違約 時，債權人或多或 少 都會 蒙 受 損

貸
失，因此，在金融機構要將資金
之後的損失率
或是
該 考 慮違約 機率， 還 需要 考 慮 在 違約 與債務人時， 除 了 應
(
1 － 損失率 ＝回 收 率 ) 。
通常債權人在 貸 資金 予 債務人時，會 向 債務人要 求

擔 保 品，如不動產、 汽車 或機 器 設備 等，以增加債權的
保 障 。債務人 違約 之後，債權人會利用各種 方 式，如 協
商或 循 法律 途徑拍 賣 擔 保 品，以增加債權 回 收 。因此，

一 般 而 言 ， 貸款 在 違約 之後，或多或 少 都會有 回 收 ，但
完 全回 收 則是 少 數。

以銀行為例，銀行在 評 估 貸款 時，會依 照 自 己 過 去
的
失率 歷史 (LGD) 經 驗 ，來 評 估 該貸款 一個 的 違約 機率 (PD) 補 及 違約 損
理的利率，以
償
承擔風
訂
，據此
合
出
險的成本。

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