Page 146 - 風險管理小辭典

風險管理小辭典

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市場風險應計提資本

Market Risk Capital ， MRC

國 際清 算銀行採用的標準是以 過 去 至 少 12 個 月 的交

水準
易資
天
信 賴 料 ， 10 ) 計算 的風險衡量期間 。 選擇 之信 和 賴 99% 水準 的信 越小 賴 ，銀行的風 ( 或稱
VaR
間
區
險性資本要 求 也就 越 大，但 過 高的資本要 求卻 同時會 影
響 銀行的獲利能力。 BIS 建 議 銀行的市場風險 應 計提資本
採下列 二者較 高 者：
1. 前 1 日 的風險值。

2. 因 子 60 (Multiplication Factor) 個交易 日 的 每 日 風險值之 。 平 均數 乘 以 乘 數
前

60
1
MRC = Max { K VaR , VaR }
∑
IM 10 , 1 %, t − i 10 , 1 %, t −1
60
i =1
其中 監 理機 關根 據風險 管 理的品 質 所 規 定的 乘 數因
據銀行對模型所作的
子 (K) 最 低 為 3 ，其大 果而 小根 定。 回顧測
試
決
結
(Back Testing)

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