Page 148 - 風險管理小辭典
P. 148
風險管理小辭典
57
淨值風險值
Economic Value of Equity at Risk ， EVE
淨 值風險值係 考 量利率風險變動對金融機構 長 期持
，其可視為衡量金融機構經營
有部位之
法之一， 影響情形 即 評 估利率變動如 何影響整 個資產負債表資 績 效 方
亦
本 盈餘 或損失 總 額 。由於大部分的 盈餘 風險值 僅 考 量 1
至 2 年 之期間 結 構， 若 金融機構在中 長 期 (2 至 5 年 ) 或
長 期 (5 年 以上 ) 持有大 規 模的 重訂 價或到期 日 部位，則
僅 以 盈餘觀 點 衡量利率風險 者 ，將有 欠周 延 。不 過 ，利
率風險變動對 長 期部位之可能 影響 往往 難 以 完 全 掌 握。
淨 值風險值 觀 點 恰 與 盈餘 風險值 相 反，係 從 淨 值之
觀 點 辨識 來自 長 期 重訂 價 缺 口 之風險， 透過 利率變動 掌
握其對未來現金流量價值之 影響情形 。以衡量利率風險
言
之
縝密
險之未來現金流量預
暴
值
更 周 延 性而 。用預估金融機構 ， 淨 值風險值分 淨 析 法 較 盈餘 風險值分 析 法
為
估表，可提 供 金融機構來自資產負債部位產生之未來 收
益預 測 值。由於 從 淨 值變動可看 出 金融機構未來現金流
量價值之預估變動 情形 ，故 淨 值風險值分 析 法可提 供 金
134
