Page 34 - 匯率衍生性金融商品
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匯率衍生性金融商品
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報 價 銀 行台 幣 對 英鎊 之 買 價與 賣 價的交 叉 匯 率 計算 如 下 。
報 價 銀 行 買 進 英鎊 ， 賣 出台 幣 的交易可以分 解 成 : 先賣 出台
幣 ， 買 進 美元； 再將 美元 賣 出， 買 進 英鎊 。因此，
台 幣 對 英鎊 的市場 買 價 ＝ 台 幣 對 美元 買 價 ×美元 對 英鎊 買 價
＝34.663 ×1.6329 英鎊 )
＝56.60 (
台 幣 /
英鎊
，
進台
的交易可以分
， 買 進 美元；
英鎊 報 價 銀 行 賣 出 再將 美元 買 賣 出， 幣 買 進台 幣 。因此， 解 成 : 先賣 出
台 幣 對 英鎊 的市場 賣 價 ＝ 台 幣 對 美元 賣 價 ×美元 對 英鎊 賣 價
＝34.665 ×1.6334
＝56.62 ( 台 幣 / 英鎊 )
瞭解 最 基 本的外 匯 市場 報 價以 後 ， 接 下 來要介紹的是一些
市場交易 慣例 。 銀 行從事國際間的外 匯 交易，必須在 發 行交易
通貨 之國 家 的金融中心的 某 一 銀 行開立 往 來 帳 戶 (nostro
account) 以 利 該 種 通貨 的清 算 (settlement) 。之 後 ， 每 筆國際間
的外 匯 交易在各 通貨發 行國 往 來 銀 行的 帳 戶 ， 借 記 或 貸 記 交易
餘額 ，而 借 、 貸 記 完 全 是 依 據資金 移轉 的 電 報 ，因此外 匯 交易
適 的交
的交
星
日 (business days) 割 日必須是合 。在 即期 割 日 (eligible value dates) 下 ， 星 期 一進行的交易是在 —— 即營 業
交易
