Page 344 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

326 現代銀行監理與風險管理

第 1 節

巴塞爾的標準化市場風險衡量法

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美國的聯邦準備理 事會連 同其 他 金融主管機關， 於 1995 年 7 月 14 日 公
布一 項 修 正 的風險 基 準資本指 南 ， 它 是根據 巴塞爾 銀行監理 委 員會 於 1995 年
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4 月 公布的 《 包括 市場風險之 巴塞爾 資本 協 定 補 充 建議 》 ， 要求銀行提列
適當 資本，以 承擔債券 、 股 票 、外 匯 、及商品交易的市場風險，而市場風險

是指由於不利的市場 變動 ( 如市場利率、 匯 率、 股價 、及商品 價格 等 ) ，所
造 成銀行資 負表 內及 表 外部位損失之風險。該 項 市場風險可用金融主管機關

的標準化風險衡量 法 (standardized risk measurement method) 或銀行的內部
模 型 (internal model) ( 如風險 值 模 型 ) 來衡量。

英
參
12
年
公布的
令 (Capital Adequacy Directive, CAD) 國的 英 格 蘭 銀行 (Bank of England) ，於 1994 為 執 行 歐 洲 聯 盟 的資本 考 文 適足 ，也是 性指
月
件
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以 巴塞爾 的 這 份 補 充 建議 為 依 據。 鑒於銀行風險管理的 必 要性 和 重要性與
日 俱 增，本章將對前 述 巴塞爾 銀行監理 委 員會 、美國聯準 會 、及 英 國 央 行有
關 承擔 市場風險所 需 最 低 資本 作 一 簡 介 ，並 依 次說 明 金融主管機關的標準化
風險衡量 法 、銀行的內部 模 型、及可用以 承擔 市場風險的 新 種 第三 類 風險 基
準資本 (tier Ⅲ risk-based capital) 。

美國金融主管機關公布的風險 基 準資本 修 正 指 南 ， 適 用於銀行交易帳
簿 中 債券 、 股 票 、及所有銀行外 匯 和 商品的業務。因此，本 節 也分為 債券 、

股
票
紹 。 、外 匯 、商品等四 類 ，及有關的 選擇權 衍 生性金融商品， 依 序 予 以 介

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其他的聯邦金融主管機關包括財政部通貨監理署 (OCC) 及聯邦存款保險公司 (FDIC) 。
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詳參考文獻 1 。
3
詳參考文獻 3 。