Page 270 - 授信管理:法規制度與融資架構

股東」的持股比率多寡。「次大股東」若也持有相當比率的股
票，除非願意與控制股東同流合污，否則「次大股東」的存在，

可發揮制衡控制股東不當投機，盲目從事「逆選擇」與「道德危
機」的管理行為。同理，機構投資人擔任董事的比率或持股比

率、獨立董事佔所有董事的比率、內部人的持股比率，甚至董事
會的規模 (即董事人數)，均被視為治理機制的衡量指標。不過，
依實證經驗瞭解，這些額外的治理指標對資訊內涵的貢獻頗為有

限。

金融監督管理委員會於 2014 年 9 月將「金融服務業」納入編製

「企業社會責任 (Corporate Social Responsibility；簡稱 CSR) 報告」的
規範對象，要求債權銀行以「資金提供者」身份，把關資金審查與流
向，並進而提升借款客戶在融資活動與營運活動的社會使命。為回應

此項規範，國泰世華銀行於 2015 年 3 月將「赤道原則」(Equator
Principles) 列入法規遵循項目，提醒從業人員除了重視借款客戶的信用

風險，還要評估衍生的環境風險與社會風險，以開創文明、進步與健
康的社會形象。因此，銀行的高階主管會否將金融業務的服務品質與
CSR 視為同樣重要，考驗決策者的治理智慧與遠見。

一、「行公義、好憐憫」的社會責任不易尋見

最近幾年，「企業社會責任」已成為學術與實務界的顯學。成功
企業在獲利指標屢創新高之際，常津津樂道其對政府、醫院、宗教團

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