Page 358 - 國際金融市場實務

348 國際金融市場實務

本節將從金融界及企業界的立場出發，討論防止衍生性金融商品
交易虧損的管理原則，至於政府主管機關如何立法監理衍生性金融商

品交易、會計準則、及財務報表揭露準則的制訂等，則不是本節所要
討論的。

在制訂公司衍生性金融商品交易的內控管理細則之前，營造一個
成功的風險管理文化是很重要的。因此，公司的管理者、董監事、及

財務經理，必須對該公司的風險偏好形成共識，也就是建立公司風險
哲學理念，而後依下列原則制訂管理細則 (Seeger, 1995):

1. 公司風險管理哲學及步驟要有系統地行諸文字並加以宣導。例
如，企業界與金融界財務部門的定位問題——利潤中心或不是利潤中

心，績效衡量的方式等。
2. 薪資、紅利獎勵政策不應誤導公司需要的風險偏好。例如，與

財務人員開會公開擬定薪資、紅利分配的政策，適合公司風險文化
者，自然會留下來，不適者離開。這樣可以避免公司將來遭受虧損，

解決前節提到的代理問題。
3. 有關違反內控規定的懲罰條文及行動，必須清楚宣導並確切實

行。內控人員的加強培養與輪調，是避免內控人員與交易人員產生勾
結機會必要的措施。

4. 不斷加強內控與交易人員的專業教育，以提升公司風險管理文
化。衍生性金融商品日新月異，內控人員與交易人員的專業知識若不

同步提升，則可能產生外行控管內行，而致不該管卻管，該管卻不管
的弊端發生。