Page 210 - 國際金融市場實務

200 國際金融市場實務

如果你是一位銀行的財務經理，負有管理銀行資產利率風險的責
任，而在 2013 年 6 月 1 日當天有關資產、負債、及市場資訊如下:

◆資產

固定利率放款台幣 500,000,000 元，固定年利率 2%，到期期限尚
剩 2 年。

銀行間拆放款 (借出) 台幣 500,000,000 元，利息預先收入，期限 6
個月。

◆負債

在 2013 年 6 月 1 日發行期限 3 年，支付固定年利率 1.5%的可轉
讓定期存單台幣 1,000,000,000 元。

◆市場資訊

帶息年利率 2%，3 年到期的政府公債，在市場的報價為殖利率
1.5%，標準交易單位為台幣 50,000,000 元。

1. 計算銀行資產與負債的 Macaulay 存續期限。
2. 根據所計算的存續期限，指出銀行面對何種的利率風險？如果

利率上升，銀行將獲利或虧損？反之，如果利率下跌，銀行將獲利或
虧損？

3. 市場上 3 年期政府公債的報價為多少？