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銀行主管專業速成手冊:經營管理策略解析
第 6 節 將投資出售策略帶入投資組合中
銀行除每月檢討其投資績效,還須要求有關部門將投資策略,帶入實際
投資組合中,以控制風險及實現獲利。
一、按投資策略編列投資組合表
經一段時間後,有的銀行已投資過 200 多種股票,沒賣出的股票就列印
了好多張 A4 的報表,首長不易立即瞭解投資的風險與收益。
(一)投資組合的名單不能太多
銀行投資的股票不宜名單太長,股票的檔數維持在 30 至 50 檔即已足
夠。若有三個操盤人,每個人以管理 10 多檔股票為宜,就好像玩賓果,一個
人照顧 10 多張賓果就已很吃力。如此,就可將操盤的競爭引入體制內,可以
知道那一位的操盤績效較優,及其致勝的理由。每個人因事權集中,還可加
深他對對投資產業與公司的瞭解。
(二)按五種投資策略列表
因此,宜將投資組合按各種投資策略分別列表,例如獲利出售、俟機出
售、長期持有、認賠出售、政策持有。首長就可集中焦點,緊訂某一種操作
策略。
在會議上,以此種報表報告投資績效,策略與行動方案,各位委員與董
事自然很容易瞭解,且給予建議方案。
其次,投資與授信須合併考慮,以避免公司不好時,投資與授信二邊都
遭受損失。這也是投資與授信共同召開聯席會議的道理所在。
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