Page 350 - 銀行主管專業速成手冊

銀行主管專業速成手冊：經營管理策略解析

第 6 節 將投資出售策略帶入投資組合中

銀行除每月檢討其投資績效，還須要求有關部門將投資策略，帶入實際

投資組合中，以控制風險及實現獲利。

一、按投資策略編列投資組合表

經一段時間後，有的銀行已投資過 200 多種股票，沒賣出的股票就列印

了好多張 A4 的報表，首長不易立即瞭解投資的風險與收益。

（一）投資組合的名單不能太多

銀行投資的股票不宜名單太長，股票的檔數維持在 30 至 50 檔即已足
夠。若有三個操盤人，每個人以管理 10 多檔股票為宜，就好像玩賓果，一個

人照顧 10 多張賓果就已很吃力。如此，就可將操盤的競爭引入體制內，可以
知道那一位的操盤績效較優，及其致勝的理由。每個人因事權集中，還可加

深他對對投資產業與公司的瞭解。

（二）按五種投資策略列表

因此，宜將投資組合按各種投資策略分別列表，例如獲利出售、俟機出
售、長期持有、認賠出售、政策持有。首長就可集中焦點，緊訂某一種操作

策略。
在會議上，以此種報表報告投資績效，策略與行動方案，各位委員與董

事自然很容易瞭解，且給予建議方案。
其次，投資與授信須合併考慮，以避免公司不好時，投資與授信二邊都
遭受損失。這也是投資與授信共同召開聯席會議的道理所在。

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