Page 354 - 銀行主管專業速成手冊
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銀行主管專業速成手冊:經營管理策略解析
向首長及各位審議委員報告,新基金公司的經營團隊、投資規範與產業前
景,及基金經理人之學經歷等。為取得保管業務,若本行的銷售數量不足,
得以自有資金購買。
有時銀行為賺得保管費,而發生很大的投資損失。這就是一般所說的
「賺了一隻雞,賠了一條牛」,真是得不償失。
所以,銀行在爭取保管業務時,也須注意股市的高點與低點。基金募集
之難易與賺賠,往往與股價指數之高低相反。在股市低迷,指數在 5,000 點以
下時,基金很難募集,但以後很可能獲得大利。反之,在股市很熱,例如指
數在 8,000 點以上時,新募基金很多,投資者購買也很踴躍,但是在樂觀中很
容易被套牢。投資人與銀行的投資部位,便可能遭受重大損失。是故,銀行
的投資部位多寡宜與股價指數的高低成反比。
四、基金投資也須遵守停損規範
基金與股票投資都須依照其投資規範,在下跌逾 20%時,必須執行停損
的工作。但是,有些保管的基金在 3 個月閉鎖期內,其淨值即已下跌 20%,
一開放贖回就被其他投資人贖回到不滿 3 億元,而必須清算的慘境。在股市
劇烈下跌時,曾多次發生過。因此,有人說銀行的信託部,成也保管,敗也
保管。這句話實有幾分的道理。
五、基金投資績效的監督
銀行的證券投資、基金投資等短期投資的績效,須提每月的投審會、業
務會報、常董會,甚至還須提金控公司短期資金運用小組等會議檢討。在股
市轉好時,投資部位都轉虧為盈,承受壓力較小。在股價下跌,又礙於情勢
不能執行停損時,壓力最大,也必須承受。
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