Page 134 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

中，占比最高的項目是「資本公積」，兩家公司的資本公積占

比高都是因為溢價增資所造成的。而「W 公司」另一個值得注
意的比率是流動負債比重超過負債及股東權益的三分之一，流

動負債這麼高，到底問題出在哪裡？
藉由公開資訊觀測站的公開資訊顯示，「W 公司」的流動

負債主要是「預收款項」，該項目金額接近 13 億元，比重約
19%。一般而言，餐飲業應該沒有大額的「預收款項」發生，

但「W 公司」的「預收款項」卻遠遠超乎該行業特性，因此經
營者應該要提高警覺，深入瞭解「預收款項」的組成。

表 6-7 列示了企業的幾個重要財務報表比率，依據性質不
同可分為「償債能力」、「財務結構」「獲利能力」及「經營

能力」，接下來，我們就依據這幾個性質分別看看有哪些重要
的財務比率應該要進行分析。

表 6-7 各項比率分析與同業比較
W 公司 v.s.T 公司

W 公司 T 公司
各項比率
101 年度 100 年度 101 年度
流動比率 (%) 170.03 123.30 572.44
速動比率 (%) 112.21 61.18 559.90
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