Page 409 - 解讀金融業務完全手冊－證券與保險篇

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投資型保險概述

一、投資型保險之定義

依據保險法施行細則第 14 條：「本法第 123 條第 2 項及第 146 條
第 5 項所稱投資型保險，指保險人將要保人所繳保險費，依約定方式

扣除保險人各項費用，並依其同意或指定之投資分配方式，置於專設
帳簿中，而由要保人承擔全部或部分投資風險之人身保險。」從上述

定義可知，保險法所稱「投資型保險」具有下列性質：
1. 投資型保險為人身保險。
2. 投資型保險投資分配方式由要保人同意或指定。

3. 投資型保險須設置專設帳簿。

4. 投資型保險之投資風險由要保人全部或部分承擔。

因此，所謂的投資型保險，係指經由要保人指定或依照契約約

定，保險人將專設帳簿 (分離帳戶) 中之保單價值準備金，投資於要保
人指定之投資標的，並由要保人自行承擔投資風險之人壽保險或年金

保險，其中投資標的之價值需定期評價並通知要保人。

二、投資型保險之種類

我國投資型保險是保險立法上的名詞，其具體類型主要依循美國的

保險名詞與慣例，計有「變額壽險」(Variable Life Insurance)、「變額
萬能壽險」(Variable Universal Life Insurance )、「變額年金」(Variable

Annuity Insurance) 三種，由於專設帳簿資產多連結至某一投資組合商