Page 410 - 解讀金融業務完全手冊－證券與保險篇

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品，故亦稱「投資連結型保險」(Investment Linked Insurance)。

三、投資型保險的特色

（一）兼具保障及投資功能

投資型保險商品是一種結合投資與保障的保險商品，其死亡給付

包含保單現金價值及危險保額，投資型保險商品的保單現金價值是依
投資績效的表現而定，因此，保戶購買投資型保險同時具有保障與投

資的雙重功能。

（二）保險金額是變動的，依投資績效而定

如上所述，保單現金價值是根據投資標的投資績效而定，假設危
險保額不變之下，當投資標的的績效變動時，保單現金價值也隨之變

動。投資型保險商品的投資標的主要為各類型的基金，基金的價值
(單位數及淨值) 變動時，保單現金價值也隨之變動，因此保障金額也

會變動。因此投資型保險又稱為變額保險，「變額」表示保單運用的

績效 (投資報酬率) 是變動的，因此保單現金價值的累積是變動的，保
障額度 (給付金額) 也是變動的。

（三）保戶負擔全部或部分投資風險

傳統人壽保險的保險費是根據預定利率、預定死亡率和預定營業

費用率計算而得，保險公司以預估的方式釐定費率，因此保險公司需
承擔全部風險，亦即投資風險、死亡風險和費用風險。而投資型保險
的保險人需將要保人所繳保險費扣除各項費用後，依要保人同意或指

定之投資分配方式運用資金，因此保戶需承擔資金運用的風險，也就