Page 411 - 解讀金融業務完全手冊－證券與保險篇

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是投資風險。
所以，投資型保險的風險由保險公司及保戶同時承擔，保險公司

不再提供保證利率與現金價值，保戶有機會取得較高的投資收益，同
時也需承擔相對較高的投資風險。保險公司仍提供死亡保障，故必須

收取死亡保障的成本，即所謂的「危險保險費」。即保戶承擔投資風
險，保險公司承擔死亡風險和費用風險。

（四）專設帳簿 (分離帳戶)

分離帳戶 (Separate Account) 即保險法 146 條所稱「專設帳簿」。

分離帳戶是相對於保險公司一般資產的一般帳戶 (General Account) 而
言，分離帳戶是保戶所有，並用於將投資績效反映於保單現金價值之

帳戶。分離帳戶資產之權利屬於保戶所有，如保險公司破產，該筆資
金仍為保戶所有，不受保險公司債權人的追索。分離帳戶中的投資損

益直接影響保單現金價值增減，並決定保險給付金額。
根據「投資型保險投資管理辦法」第 5 條規定，保險業經營投資

型保險之業務應專設帳簿，記載其投資資產之價值。前項專設帳簿應
符合下列原則：

1. 專設帳簿之資產，應與保險人之其他資產分開設置，並單獨管理
之。

2. 保險人應依主管機關核定之投資型保險契約會計處理準則，定期
對專設帳簿之資產加以評價，並依保險契約所約定之方式計算及

通知要保人其於專設帳簿內受益之資產價值。
3. 專設帳簿資產之運用，應與要保人同意或指定之投資方式及投資

標的相符。