Page 365 - 銀行授信實務個案精選

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意事項及批覆要項，與聯貸案件相仿。

1. 本案 95 年間研訓商銀、花蓮銀行、臺豐銀行及元豐銀行等銀

行共同主辦明星公司開發南港經貿園區案 43 億元聯貸案，97
年 7 月研訓商銀再度決定向花蓮銀行買入對明星開發公司參貸

債權 740,285 千元，以提高其參貸比率。該行授信批覆書補充
分析「該開發案具地理位置不錯、交通設施完善，目前出租

率，已達 5 成，估計年底可達 7 成」，惟查因經濟不景氣，該
開發案雖於 96 年 10 月完工營運，惟其實際出租情形未如預

期；截至 97 年 6 月出租率僅 2 成 6，與該行批覆書所提出租
率已達 5 成，明顯有極大落差，更遑論是年底可達 7 成出租

率。本案例研訓商銀追加買入參貸債權之用意為何？究是考量
後續發展會再興起，抑或是明星開發公司係該行營業部重要客
戶。如就債權風險與授信 5P 原則而論：

(1) 債權風險：原債權人花蓮銀行退出，研訓商銀參貸比率提

高，若以該開發案之實際出租率，不難看出短期間內，借
款戶明星公司一時尚難倚賴該開發案獲利，除非明星公司

之財務延展性夠好，否則將影響其未來履約能力，對研訓
商銀增加債權持有比率之可能違約風險，相對更為提高。

(2) 授信 5P 原則：本案例如先不就借款戶是否有充足財力奧
援其業務經營，若單就本聯貸案 43 億元之債務，以借款

戶之未來經營展望分析，該開發案短期內出租情形如持續