Page 376 - 中小企業財務錦囊

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三、投資案源評估

當投資案源通過初步篩選，即進入投資評估的階段。首先針對
中小企業所提出的經營 (投資) 計畫書進行審查與評估，一般評估

的重點包括：
1. 經營 (投資) 計畫書的整體品質與可行性。經營 (投資) 計畫書

是專業 投資管理 公司對申 請中小企 業之第一印象，非常重
要。其係評估經營 (投資) 計畫書重點是否詳實合理、是否具

體可行、是否顯現出吸引投資的誘因、是否完整地說明經營
現況、營運規劃以及未來發展策略。

2. 經營團隊的背景與能力。經營團隊係可決定企業經營成功與
否。若無法透過經營團隊將之商業化，徒有一流技術或專利

亦無法 獲利，故 經營團隊 的良窳決 定事業的未來命運。因

此，投資於二流技術、一流經營人才的公司，要勝於投資一
流技術、二流經營人才的公司，由此可見專業投資公司對於
經營團隊背景與能力的重視程度。另對於中小企業業主之誠

信、人格特質、過去經歷表現及經營團隊間的合作與共識程

度等亦相當關注。
3. 市場規模與潛力。市場分析是產品、技術及財務評估的基

礎，任何一個投資項目都必須要有足夠的市場規模與顧客需
求潛力，才可能維持企業的生存與成長。專業投資公司除對

投資案做市場研究，也會經由書面資料、其他次級資料以及
訪談專業人士，來判斷市場規模、潛力與競爭狀況。

4. 產品與技術實力。由於產品與技術能力是投資案競爭力與獲
利的主要依據，因此，專業投資公司會全面地瞭解有關技術