Page 378 - 中小企業財務錦囊

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114. 專業投資公司投資評估準則

專業投資公司在投資案評估階段所考慮的評估準則，主要可歸
納為經營 (投資) 計畫書、經營團隊、市場行銷、產品與技術、財

務計畫與投資報酬等五個構面的 22 項重要準則。這些準則是創投

公司評估經經營 (投資) 計畫書與查證投資方案的主要重點，也可
作為中小企業爭取投資資金的規劃方向。以下分別說明評估準則內
容﹕

一、經營 (投資) 計畫書構面評估準則

1. 經營 (投資) 計畫書有無呈現出競爭優勢與投資利基：經營
(投資) 計畫書不僅要將營運方案完整地展現出來，更重要的

是要市場導向，並呈現出能創造大量利潤的競爭優勢。投資
者關心的重點是此計畫是否具備成功的條件，以及成功後所

能帶來的投資利益。
2. 經營 (投資) 計畫書整體邏輯是否合理：一份能吸引投資者注

意的經營 (投資) 計畫書，內容架構必須完整，前後假設與邏
輯必須合理，必須有實際的事實依據來作預測，不宜過分誇

大不實。

二、經營團隊構面評估準則

1. 中小企業或主要經營者的經歷與背景：中小企業業主的學經

歷會影響其決策判斷，以及處理事務的態度與能力；同時檢