Page 367 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

第十二節
公司前景未轉好，參加新聯貸補舊聯貸，不宜增加金額

 借戶的營運狀況

1. 借戶成立已××年，現主要產品為背光模組。資本額歷經多次增資
後，目前為約××億元。

2. 背光模組及其相關材料約佔全體營收 9 成，其他產品佔 1 成。
3. 近二年虧損之原因：(1) 產品價格持續下滑。(2) 原材料成本提
升。(3) 大幅提列備抵存貨跌損。(4) 未實現匯兌損失。

4. 改善計畫：有待實現。(1) 提升毛利率。(2) 增加導光板材之銷售
量。(3) 降低生產成本。(4) 出售已打銷之存貨增加收益。

 借戶的資金需求

1. 借戶為償還銀行借款及充實中期營運資金，計畫籌組新聯貸案，期
間 5 年。原參貸額度為×億元，本次擬多參貸×億元。

2. 在授信期間內，各年度長期償債能力指標皆高於 100%，尚具還本
付息能力。

3. 背光模組為 TFT LCD 產品必備之零組件，在 TFT LCD 產品應用層
面日趨廣泛，以及便利性帶動產品普及之下，TFT LCD 產業將呈

逐年穩定成長趨勢，背光模組亦將隨之穩定成長。
4. 借戶為國內大型背光模組廠，且為國內大廠 TV、Monitor 背光模組

主要供應商。目前各大面板廠除策略性保留部分產能外，大多數背
光模組產品均與專業廠商合作，無 In- house 生產取代之虞。
5. 借戶近年共現增××億元，使淨值大幅提升，近年合併自有資金比

率約 44%，負債比率約 120%，財務結構尚稱穩定。
6. 在營運活動現金方面，近年雖為虧損，仍呈淨流入。在投資活動方

第17 章 聯合貸款 359