Page 368 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

面，近年資本支出主要用於海內外擴廠，累計近年購置固定資產及

長期投資金額逾 40 億元，然目前擴廠進度已告一段落，未來暫無
大額資本支出計畫。
在理財活動方面，近年資金需求主要以現金增資、發行可轉債、銀

行借款及自有資金支應。
整體而言，營運活動產生現金流量之能力尚佳，合併報表帳上尚有

很多現金，流動性尚無疑慮。

 授信的策略與經驗

公司經營狀況並不很理想，故借新還舊之新聯貸案，仍以原參加金額

為限，不宜再增加×億元。

第十三節

國際聯貸收益條件較原貸案為佳，但國家風險加大，仍
宜減額承做

 借戶的營運狀況

1. 借戶係一俄羅斯銀行，成立於 1995 年，經營一般商業銀行業務，

營運主要集中於莫斯科地區，亦積極拓展莫斯科以外市場。莫斯科
市府為其最大股東 (持股 43.9%)，給予該行相當支持。市府及其相

關市府單位之存款佔該行存款總額 28.40%。
2. 其存款及商業貸款亦分居該國第三及第五。二家國際信評機構都別
給予投資級評等。該行為俄國第 4，世界排名 295 之大銀行。

3. 借戶之稅前淨利率，ROE，ROA 等營運績效均佳。資本適足率、
逾放比率、壞帳覆蓋率均佳。

360 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析