Page 305 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 12 金融資產證券化之稅制 293

2. 優先順位受益 證券 應收帳款 持分 ＝ 淨應收帳款 餘 額 ÷ (1+ 提 存 準 備 率 ＋
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折 價率 ) ＝ (2,500,000,000 － 484,000,000 )÷ (1 ＋ 11.9 %＋ 0.1%) ＝

3. $1,800,000,000 次順位受益 證券 應收帳款 持分 ＝ 優先順位受益 證券 應收帳款 持分 × 提

存備 率＝1,800,000,000 ×11.9% ＝$214,200,000
4. 折 價準 備總額 ＝ 優先順位受益 證券 應收帳款 持分 ×折 價率 ＝

1,800,000,000 × 0.1% ＝ $1,800,000
二、戊公司 ( 創始機構 ) 於第一期移轉應收帳款總額數 2,500,000,000 ，並取得

現金 $1,800,000,000 、 次順 位受益證券 $214,200,000 及 賣 方受益證券
。差額 $1,800,000 係 折 價 準備 總額，其本 質 及創始機構為提
$484,000,000
早 取得應收帳款債權之現金，所預 先支 付之利息費用及其他估列之 必要 費
用。依據所得稅法第 24 條之規定，利息費用應在 借 款期間平均分攤，而

估列之其他 必要 費用， 則 應於實 際 發生時列帳。故創始機構於每期 結 算
時， 就 當期 折 價 準備 總額實 際支 出之金額，列報當期之損失 或 費用。受託

機構於每期 結 算時， 將前開折 價 準備 總額未 動支 之餘額，償付予創始機構
時， 固非 屬分配予受益人之所得， 無須 依金融資產證券化條例第 條規
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定 扣繳 稅款。

三 、戊銀行應在移轉日按各項出售資產及保留權利 除服務資產 間之相對公平
( )
價值，分攤移轉資產原帳面價值，並計算處分資產損益，依法課徵營利事
( 參考 釋例一 )
業所得稅。

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折價率係考量資金成本率、交易費用率、 沖銷折價率、稅負及其他信託契約約定之因素後
計算之比率。