Page 280 - 信託課稅實務（增修訂二版）

268 信託課稅實務

壹、創始機構的租稅負擔

一、所得稅

（一）移轉金融資產的稅負

金融資產證券化的發動者為 創始 機構， 當創始 機構移轉金融資產 給 特

殊目的機構時。是否 應 認 列 為 損益 ， 應視 其 交易 條 件 而論， 若 認定為真實
買賣，則其 取得 之 對 價與 帳面 成本之 差額 ，則 應 認 列 為 創始 機構出售金融

資產之 損益；若係 擔保借 款 ，則不認 列 出售 損益 。至於是否屬出售行為，
依財務會計準則公 報第 33 號 「金融資產之移轉及負債 消滅 之會計處 理 準

則」 第 25 段 之規定，企業 對 於構成金融資產或部分金融資產之 合 約權 利喪
失 控制時， 應 除 列 該金融資產或部分金融資產。所 謂喪失 控制， 係 指已實

現 合 約之 受益 權、權 利 逾 期失 效，或權 利 抛 棄 。 若 金融資產之移轉未 符合
喪失 控制之條 件 ，則該移轉 交易應視 為擔保借 款 ，移轉人 再取得 資產之權

利非 屬 衍 生 性金融 商品 。 第 26 段 規定， 當 移轉人移轉 全 部或部分金融資
產，且 放 棄 對 金融資產之控制時，於 交 換所 收取對 價 ( 移轉資產之 受益 權除

之 範 圍 內 應視 為出售。所 謂 移轉人 放 棄 對 移轉資產之控制 應符合下列 所
外 )

件：
有條
即
亦
移轉資產已經與移轉人隔離，
1.
推定已
控制， 即 使移轉人破產或 被 接 收 時 亦 然 。 脫 離移轉人及其債權人之
2. 每 一 個受讓 人有權質押或 交 換移轉資產 ( 當受讓 人為特殊目的 個體
時，則 受益 權 利 之持有人有權質押或 交 換 受益 權 利 ) ，且未有限制

受讓 人 ( 或持有人 ) 行使質押或 交 換權 利 之條 件 ，致使移轉人 獲得非
屬 細微 之 利益 。