Page 93 - 活用財務報表-企業融資實務案例分析

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投資活動的現金流入包括：
1. 出售固定資產、天然資源及無形資產。
2. 出售長短期投資證券。

3. 收回貸款。

投資活動的現金流出包括：

1. 取得固定資產、天然資源及無形資產。
2. 取得長短期投資證券。

3. 承作貸款。

分析投資活動之現金流量時，須一併分析現金流量的補充揭露資

訊及長期負債變動的情形。例如以發行股本或以發行公司債方式來購
買廠房設備，在投資活動的現金流量不會顯示，但須於現金流量補充

揭露處提供此訊息。分析者可藉此得知雖投資活動之現金流出量不
大，但並不表示該公司未擴充投資。若以發行公司債方式支應設備投

資所需資金，將影響該公司的財務結構，且未來償還公司債所需要的
現金需求會更多。另外，若經常以處分資產來取得現金，表示公司正

在出售長期發展資源，將不利於長期營運與發展。

（三）融資活動之現金流量

係指企業因募集或償還資金的活動所產生的現金流量，包括股東
投資及股利分配，融資性質債務的舉借及償還等活動。

融資活動的現金流入包括：
1. 現金增資發行新股。

2. 發行商業本票及公司債。