Page 439 - 中國金融法

第 5 章 證券法 429

品，如基金證券、 可轉換 證券等。狹義之證券即指資本證券。

3. 公司證券、金融機構證券和政府證券

公司證券是指公司、企業等商事法人為 籌集 投資資金或從事與 籌集 投

資資金直接 相 關行為而發行之證券，主要有公司股票、公司債券、 優先認
股權證和 認股證書等。
金融 機構 證券是指商業 銀 行、保險公司、 信 用 社 、 信託 投資公司等金
融 機構 為 籌集 經 營 資金而發行之證券，主要 包括 金融 機構 股票、金融債

券、定期存款單、
政府證券是指政府財政 可轉讓 大額存款單等。 部門 或其 他 代理 機構 為 籌集 資金，以政府名義
發行之證券。 包括由 財政 部 發行，用於 彌補 財政收支不 平衡 之國 庫 券；以

及政府為 籌集建設 資金而發行之公債，公債 可 以 由 中 央 政府發行，也 可 以
由地方 政府發行；前 者 稱為國家公債或國債，後 者 稱為 地方 公債或 地方
債。

4.
上市證券和非上市證券
上市證券是指經 依 法 核准 ，能 夠 在證券交易所內公開 買賣 的證券；非
上市證券， 亦 稱 「 場 外 證券 」 ，指 未申請 上市或不具備公開交易條件的證
券。

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5. 公募證券 和私募證券

公 募 證券是指發行人 通 過 仲 介 機構 向不特定的 社會 公 眾 投資 者 公開發
行的證券，一般有 嚴格 的 審核制 度和公示 制 度； 私募 證券是指向 少數 特定

的投資 者 發行的證券，其 審查 條件 相 對 較 為 寬鬆 ，投資 者 也 較少 ，不採取
公示 制度。

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相較於台灣，則較少使用「公募」稱之，而多以 依公開發行、公開對外招募或募集而言。