Page 97 - 銀行授信管理

第四節

還款財源與還款能力

量一
可
它 有 借款的 靠 的還款財源。其 Payment ， 乃 指 還款財源與還款能力。 般 以 EBIT (Earnings before Interest, 各 種 貸款 都 應 確 定
衡
Tax) 或 EBITDA (Earnings before Interest, Tax, Depreciation and
Amortization) 為 主 。

各種還款的財源

1. 短期購料貸款

所 購買 的 原 料 經 加工 、 製 造 、 包 裝 、 儲 存 後 ， 再 經一 段 時 間的 銷
售 與收帳，便可 得 到現金，以 償 還銀行貸款。因此，其 再 銷售 的收 入
便是還款財源。其借款期間 乃 以其營 運 循 環 的 週 期為 主 ，一 般 為 90

天 至 180 天 。

2. 中期機器貸款

以 短 期 購 料 貸款 買 入 機 器 後 ，經 安 裝 設押 後 便改為中期機 器 擔 保
貸款。其生產效能可 每 天 每 月 為 公司 帶 來 更 多的產品，創 造更 多的利

潤 或節省更 多的成本，此 即 為還款財源。

3. 長期的土地、廠房貸款

若 公司 以前是向 別 人 租 用 土 地 與 廠房 ，則 新購後 便可 節省 租 金 而
降低成本。若不自用，也可 出 租 、 增 加 租 金收 入 ，此 即 為還款來源。

4. 土地融資與建築融資

建商向銀行借款 購 入土 地 並 興 建住 宅 出 售 後 ，便可 轉 為分 戶房屋
貸款，此 即 為還款來源。

第 7 章 信用風險 5P 分析 87