Page 325 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

█ 銀行信用評等對信用品質的定義
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銀行依相關徵審程序，蒐集借款戶之各項財、業務及經營動態，並

依表 9-2 各項信用風險因素指標，衡酌彙集借款戶於各項風險因素的信 信用品質調控

用得分，以判定借款戶於銀行信用評等之等級；而每個評等等級是來自

評價借款戶經營能力與承擔市場因素的能力。而各項評等等級的好與

壞、高或低，每個評等等級均表示銀行對借款戶信用品質想法，至於其

品質的定義，作者認為大致可分幾個層面（如表 9-4）：

1. 非常好（Very Good）

(1) 獲利持續成長、現金流量充足；

(2) 具有對外籌資能力，對銀行借款之倚賴不高；

(3) 產業穩定發展與成長，產品具左右市場價格能力；

(4) 經營團隊具豐富產業經驗，處理市場負面消息能力及內控能力均

佳。

2. 好（Good）

(1) 營運獲利及現金流量適足；

(2) 在正常情況下具有對外承資能力，短期資金較倚賴銀行融資；

(3) 景氣變化對產業產生些許影響，產品傾向於市場價格追隨者；

(4) 經營團隊產業經驗穩定性尚可，處理市場負面消息能力及內控能
力尚可。

3. 適當（Adequate）

(1) 營運獲利及現金流量適足，有時倚賴業外收入挹注盈餘；

(2) 籌資能力有限，對銀行融資依賴高；

(3) 產業競爭激烈，產品價格有不利影響；

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