Page 328 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

抓住信用的價值與風險
經理人專業判斷能力應再教育。某些銀行往往覺得放款延滯總餘額維持在

授信總餘額一定比率下，即是可原諒的管理違失；而相對於債權品質的管

理，則反較不重視。因此，授信主管或經辦員對違約債權的處理方式，如以

非正常方式調整（如：擴張授信承作量、掩蓋債權瑕疵比重、或協商債務減

息或記帳，或延緩揭露逾期紀錄等），或不積極催理；或側重開拓新客戶而

忽略違約案件的催理時機，以刻意隱匿違約風險的呈現，而最終在經濟環境
銀行信用貸款的價值衡量與迷思 - 呈現反轉現象，債權將如被壓抑的火山口，使違約風險爆增如一瀉千里，也

將使銀行債權一夕間面臨經營的危機。

銀行對債權的違約控制與調整，藉由調節承作對象或部位，採取減緩措

施，或適當調控高、中、低風險部位等，都是避免違約風險擴大的方法。而

若執意採取掩飾或左右暴險部位等非正常調整方式，則勢必種下潛在風險

的隱憂，也因風險的積累，而形成無法彌補的債權損失。至於所謂信用違約

風險（Credit Default Risk），係指交易的一方違約，使另一方遭受預期收入

減少或虧損金額擴大的風險；而其風險高低，則以違約事件的發生機率（或

件數、金額）來描述其風險程度。借款戶的違約行為，大致可分為未履行還

本付息義務、未遵守契約約定及環境反轉因素等三個層面的違約。前兩項違
約層面均是借款戶未依約償還借款的信用瑕疵，最後一項則是來自於大環

境變遷，而使借款戶沒能力履行還本付息義務。一般銀行對借款戶信用與品

質的管理架構，包括了制度面與執行面的設計，前者包括對風險控管組織、

管理政策及控管措施，而後者則是對借款戶違約風險的具體控管措施。

銀行對信用違約風險如採適當控制措施與處理機制，信用風險是足以

適當控制；但若採取非正常調整方式，刻意壓制與掩飾風險，則將使銀行處

於經營危機，對債權的收回，將更行艱難。而銀行建立借款戶信用違約風險
控制機制，不外是建立專家系統、違約預測模型與部位調節制度等作法，以

318