Page 240 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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抓住信用的價值與風險
信用額度意指銀行依資金需求者的信用品質與價值，衡量貸予資金的
最高限度；而該最高限額又因收入、營收、負債比、經營內容及財產等之起
伏變化，而影響銀行持續核貸的意願。 信用風險額度，意指在意資金需求者
的信用品質與價值外，更重視其承受風險的最大限度，也就是資金需求者承
受風險的最大極限值。銀行在評估可融資金額時，往往是先衡量違約風險，
再行確立可貸放的額度。
銀行信用貸款的價值衡量與迷思 - 信用額度，明白點說，就是賣方給予買方的最大賒購金額，也就是賣方
能授予買方信用的最大限度。再者，信用風險額度的背後，亦可能因著擔保
值提供的高低，而有效抵銷其部分信用風險；也可能因借款戶的良好債信，
銀行會以風險不高而未要求提供擔保品。銀行授予借款戶信用額度，如經評
估借款戶信用卓著且具償債能力，則不見得會要求提供擔保以為核予信用
額度前提。就一般銀行而論，普遍銀行會認為「無擔保」放款的信用風險比
較大，也就是當借款戶發生違約時，銀行會因未徵取擔保品，會即認定可能
損失超逾一半，直覺上也影響催理的積極性。而…
「有擔保」的放款，就一定沒有風險嗎 ?
█ 擔保品如有遭滅失、或被佔用或遭汙染之虞等時，且無法藉由處分以收
回全部債權時；抑或有擔保的放款，如還款財源需倚賴處分擔保品方足
以抵償債權，則其信用風險將可能高於倚賴經營收入的無擔保放款。作
者認為在衡量借款戶的信用額度之際，如某些程度上已能確認借款戶的
信用價值與違約風險高低時，則所徵提為擔保的價值高低，往往不一定
是銀行承作案件的必要條件。當然，具處分價值的擔保品，對債權而言，
可說是債權歸收的第二道防線；而存有瑕疵或擔保值不足的擔保品，則
僅能說是債權的加強擔保，而無法倚賴處分以抵償全數債權。
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