Page 231 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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品。對企業信用評分模型為一通用型模型（generic model），聯徵中心
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在模型與評分產品設計上，特別區分為「J20 企業信用評分－不含負責
人資訊」及「J20 企業信用評分－含負責人資訊」兩項產品，提供查詢 信用價值衡量
者選擇運用；並利用統計方法，將上述資料庫中可量化之資訊，篩選出
影響企業可能違約因素，依此因素評估企業信用風險，給予企業評分，
讓金融機構在進行貸放或訂價時，能利用該評分作為客戶風險排序與分
級參考工具之一，亦或結合金融機構本身內部資料，建立半自動化授信
管理流程，以降低分析成本，該兩項模型所考量的資訊面向為：
(1) 「J20 企業信用評分－不含負責人資訊」：包含企業信用資訊 （ 如：
負債類、信用長度類、信用往來狀況類、新信用申請類、繳款行為
類 ） 、企業財報資訊及企業基本資訊等三大類。
(2) 「J21 企業信用評分－含負責人資訊」：企業負責人信用評估是衡量
企業信用風險重要的一環，且往往隨著企業規模越小，負責人影響
越大。
3. 時報資訊公司之時訊避雷針財務風險監測系統（Infotimes Default
Metrics, IDM）：
採用納入財務變數、公司治理變數及總體經濟變數等三大主要族群
變數，透過邏輯斯迴歸模型，針對一般產業之上市、上櫃公司發展之預
警指標與系統。應用範圍及於國內上市、上櫃（一般產業）公司，其預
警指標有：
(1) 壓力測試：針對公司之財務變數、公司治理變數、總體經濟變數將所
有公司之風險值進行排序，定義出臨界值（正常與風險之分界），
及計算個別公司之 IDM 預測值， IDM 值高於臨界值以上者為觀察公
司（風險公司），反之為正常公司。
(2) 風險預測報告：觀察公司（風險公司）依風險程度由大到小排序，
區分 A 級（列特別觀察名單）、B 級（企業體質差）、C 級（普通
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