Page 229 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

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6.3 信用評級

信用價值衡量

信用評級是為評核借款戶的償債能力與發生違約的可
能性。

銀行一般徵審程序中對企業授信信用評估，會按信用評估原則擬具信

用評等表，據以評估企業之信用現況；通常使用於首次申請授信企業之初步

徵信與審查作業，亦使用於授信展期案件及每年的覆審追蹤。而經由一定評

分標準與程序，用以評估企業授信客戶在未來償付貸款時，發生違約的可能

性。各銀行均有不同的信用風險評量方法，如：經驗法則、信用評等制度、

信用評分制度、混合評等與專家系統等等，信用評分制度與專家系統二者評

估信用風險的方式較為客觀，但專家系統的建立過程較為繁複且執行上有

困難度，所以目前大部份的銀行業仍以信用評分制度較為通用。銀行在信用
評量過程，為評定企業的償債能力及發生違約的可能性，一般除參照中華民

國銀行公會所擬信用評等表，據以對企業授信辦理信用評估，會再從以下公

開市場取得企業信用資料據以參考評估，如：

1. 台灣經濟新報（Taiwan Economic Journal、TEJ）之台灣企業信用風險指

標（Taiwan Corporate Credit Risk Index, TCRI）：

台灣經濟新報自 1991 年起開始發展企業信用風險指標，1996 年 9

月發佈台灣企業信用風險指標（TCRI）。TCRI 係以公開資訊為依據，

受評對象以上市、上櫃公開發行公司為主，在上市、上櫃公司每季或公

開發行公司每年公布財務報告後，即定期發佈各公司之信用等級；而排

除評等 (1) 金融業、產壽險業、租賃業。(2) 證券業、期貨業、投信業、

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