Page 225 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

步驟 3
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由步驟 2 所篩選出的核心評價要素，作者認為可再進一步統整歸類為成
信用價值衡量
基本經營能力、還款能力、籌資能力、競爭能力及應變能力等五大構面，而

該五大構面均相互影響客戶的信用價值（如圖 6-2），歸類如表 6-3。

（一）基本經營能力構面

歸類的評價要素有：經營經驗、產業經歷、內部控制、接班人制

度及媒體處理。

企業基本經營能力，不外經營經驗、產業經歷、內部控制、接班
人制度及媒體處理能力的總合。亦即，涵括企業本身內、外部條件、

策略執行及組織管理能力；而其中制度規劃與人事安排，除影響組

織運作效率與士氣外，經營者的理念與因應環境動盪能力亦具有關
鍵性。經營能力的延續與維持，在於經營團隊的接班與傳承。經理人

月刊 2011 年 6 月號曾報導幾個成功接班的企業經驗，譬如奇異公司

（GE）前執行長 Jack Welch 從選定接班人到交棒給 Jeffrey Immelt，
前後花費 36 年心血；印表機大廠全錄（Xerox）轉移經營大權也醞釀

10 年之久。接班人制度從規畫、建立到執行完成，是緊扣著策略目

標，再經選任與培植成為企業接班人。

（二）還款能力構面

歸類的評價要素有：營運成長、資金部位、本業收入、營業收益及

財務規劃。

在成本與效益的考量下，公司經理人或外部投資人，所關心的不

僅僅是獲利能力，更重要的是企業未來成長能力。從企業角度，企業
如擁有大量銀行業務關係，將更易處理來自任一債權人的債務請求；

反之，企業如已被銀行請求償還貸款時，而要在另一家銀行重新建立

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