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立專案小組，參酌前述國際規範與主要國家
表3 亞太已開發國家
作法，同時考慮我國金融環境，在2019年6月
D-SIBs資本適足要求
27日公告「銀行資本適足性及資本等級管理
辦法」修正草案及我國D-SIBs規劃初步篩選名 D-SIBs
國家/ D-SIBs
單，包含中國信託、國泰世華、台北富邦、兆 地區 資本適足要求 存款市占
合計
豐銀行及合作金庫商業銀行等5家銀行雀屏中
2％法定緩衝+2％
選，但排除臺灣銀行與土地銀行等政府100%持 台灣 內部管理 30％
有的。待「銀行資本適足性及資本等級管理辦 香港 1％至 2.5％ 68％
法」修正發布，將再正式公告指定D-SIBs，後續 新加坡 2％ 90％
也將定期檢視D-SIBs名單。 日本 0.5％至 1.5％ 45％
目前規劃對D-SIBs的額外資本適足要求為風 澳大利亞 1％ 76％
險性加權資產的4％，其中包含2％的法定緩衝 1％（目前，可能增
南韓 75％
資本以及2％的內部管理資本，並以普通股權益 加至 2％）
資料來源：惠譽與金管會網站
第一類資本支應，詳見〔表3〕，原則上自被指
定之次年起可分4年提列。其中內部管理資本並
非強制要求，若銀行沒有達到此要求，將來可 用體質與評等有較為正面的影響，也能降低籌資
能視經濟情況研議調整。這4％的額外資本適足 的成本。
要求上路後，台灣的D-SIBs須達到11％的普通股 經過9月中旬金管會與5家入選金融機構的
權益資本比率、12.5％的第一類資本比率以及 充分溝通後，相信將會釐清業者部分疑慮，同
14.5％的資本適足率要求。此外，還要求D-SIBs 時盡可能讓雙方的關切重點與發展目標取得聯
申報「經營危機應變措施」，說明銀行發生資 集，期望兼顧金融體系健全、實體經濟發展等

本不足情形時之應變措施，以及每年應辦理2 政策目標，又能照顧銀行業股東、員工、存款
年期之壓力測試。 大眾的權益。金管會除了對D-SIBs強化監理之
外，也將採行差異化管理措施協助D-SIBs發展
釐清業者疑慮 從容面對挑戰 相關業務，諸如業者關心的不動產擔保債權適
用LTV（Loan to Value）法、鼓勵並協助銀行採
正由於對D-SIBs的較高資本適足要求，可 行IRB法（The Internal Rating-Based Approach）
能使部分銀行認為除了是一種榮譽外，也擔心是 等。最後，希望透過D-SIBs新資本適足與分級
「贏家的詛咒」（Winner's Curse），反而比較不 管理制度的實施，讓銀行業者有強健資本得以
想追求併購機會，影響台灣金融機構打造亞洲區 從容面對將來的挑戰，「強到不會倒 」 ， 也

域型銀行的意願。再者，相較於亞太地區其他條 期望藉由主管機關給予的配套協助與政策鼓
件類似的國家，台灣D-SIBs存款總額占整體銀行 勵，讓銀行業者將來能透過業務與布局的多
體系的比重較小，但額外的資本適足要求反而偏 元極大化獲利，「好到不會倒」！（本文作者
高。不過，較高的資本適足要求，對銀行業的信 為台灣金融研訓院傳播出版中心副所長）

台灣銀行家2019.10月號 17

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