Page 77 - NO.116銀行家雜誌

利差大，子行表現也算良好；至於東南亞的菲律
賓子行、印尼子行、新加坡分行、越南分行、印
度分行、泰國分行，雖然利差高，但因為規模太
小、企業財務透明度低、報表可信度低，信用成
本高，目前獲利占比小。 ߕ਷ٙᐄ༶ϓ͉eج፭ϓ͉༰৷dШʥ݊ʕڦვጐ฽ආታකןٙࠠࠅ
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儘管東南亞目前獲利占比還不高，但還是
中信銀未來發展重點之一。陳佳文指出，一來 至於美國對中信銀來說，也是個重要的市
是東南亞布局越完整，中信銀國際化程度越 場。目前中信銀在美國有一子行、紐約分行、洛
高；二是在美中貿易戰下，許多台商開始移 杉磯辦事處。陳佳文指出，美國在金融海嘯
動，台商製造業移向越南、泰國、印尼是最 後，銀行對資本使用謹慎、競爭有秩序，因此利
多的，當台商一移動就會有大量的資本支出 差高達3％。然而，美國的營運成本、法遵成本
需求，像是買機器、土地等資金需求，對銀 也高，沒有一定規模與報酬，營運上會較困難。
行來說都是機會。
也因此陳佳文認為，只要美中貿易戰不要 海外發展門檻高，宜謹慎評估

演變成全面性的科技戰，或是牽涉意識形態的戰
爭，影響到企業接單，甚至經濟發展，至於現在 目前海外市場機會多，但門檻也不低。陳佳
小規模摩擦，對銀行來說，反而是個有利發展的 文指出，海外發展首先就是執照取得不易，東南
機會。 亞國家不太開放新執照，例如泰國從金融風暴至
至於大陸市場，中信銀現在還在擴充期。陳 今都沒有開放，而大陸則是限制業務執照，還有
佳文指出，中信銀的上海分行在2012年成立，目 很多國家只接受外資銀行參股及併購。
前已成立4分行1支行，包括上海、廣州、廈門及 陳佳文認為，要進入海外市場，不一定要

深圳等地，除了2019年剛成立的深圳分行外，其 大張旗鼓去海外設子行，建議從門檻較低的分
他都開始獲利。2018年度中國信託大陸地區總 行開始，或透過參貸、投資、OBU的方式，也都
收益達新台幣16.95億元，比2017年同期成長 可以用比較低成本的方式建立海外市場基礎。畢
107％。 竟，沒有一定規模的在地客群，加上要跟當地
陳佳文分析，從2005年到2016年亞洲經 銀行競爭，還要顧慮是否有足夠人才，包括外
濟有快速的成長，主要就是中國大陸的帶動。 派，都是必須考量的關鍵因素。
早期大陸銀行利差高，加上採利率管制，銀行淨 陳佳文也特別提醒，未來銀行營運要考量三
利差保證3％，意味著只要有執照就有獲利，但 個較不利的因素，一、若美中貿易戰擴大，對整
這幾年利率走向市場競爭，淨利差縮小，但還是 體經濟影響過鉅，造成客戶業務衰退，銀行生意

有1.4、1.5％，仍比台灣高。另外，台資銀行在 也會變少；二、若美國聯準會啟動降息循環，銀
大陸發展，也比在亞洲其他地方發展來得容易且 行利差會縮小，核心收入就會減少；三、在經濟
快，不只語言相通，客戶習性、文化也相近，自 趨緩的環境下，信用成本可能拉高，而導致銀行
然生意機會也比較多。 獲利下降。

台灣銀行家2019.8月號 77

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