Page 125 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 5 章 資本適足性 —— 新巴塞爾資本協定 107

可決定較 高 風險之創業資本及 私人 權 益投 資適用 150% 或更 高 的風

險權數。
4. 住宅 擔保的 債 權 ( 修 改 ) 。 借款人自住 或出 租 之 住宅抵押充 分擔保 債

權的風險權數為 35% 。 在 適用 35% 權數 時 ，監理機關 應 查 核此減 讓 權數 嚴 格
地只 限 於 住宅 目的， 且符 合審 慎 標準 ( 如基於 嚴 格 鑑 價規則，擔保品價值 超

金
額
過放款 提 高 此標準的風險權數。 而 存在 一 顯 著 的 安 全差額 ) 。如審 慎 標準 未 能 符 合 時 ，主管機關
應

（二）信用風險減輕

新資本適足性協定的 另 一重大 改進 是，為法定資本計算目的， 允許 較

1988 年資本協定更 廣泛 信用風險減輕技術 (credit risk mitigition techniques,
CRM) 的採行，並 進 一 步獲 得資本 鬆綁 。此處信用風險減輕技術主要指 (1)

擔保品、 (2) 資產負 債 互沖、 (3) 保證、及 (4) 信用衍生性商品等。 現 僅 將
重大 改 變或新 增 部分簡 述 如下 :

擔保品

合格擔保品的處理 仍 可採 綜 合法 (comprehensive approach) 及簡 單 法，

但 新 增 風險值法 (VaR approach) 。
1. 綜 合法。此法首先計算風險減輕後的暴險值，公 式 為 :

E* ＝ Max{0, [E × (1+He) － C × (1 － Hc － H )]}
FX
上 式 中， E* 為風險減輕後的暴險值， E 為目前的暴險部 位 價值， He 為適
合暴險的剃減百分比， C 為所 收 擔保品的目前價值， Hc 為適合擔保品的剃減

百分比， H 為適合擔保品及暴險通 貨誤配 的剃減百分比。
FX
其次，計算風險加權資產，公 式 為 :

RWA= E* × RW
RW
上 式 中， 當 RWA 為風險加權資產， 率 長 於最低 持 有標準 為 對手 業日 的風險權數。 ( 詳 附表 5-1) ，最低剃
營
時
重估價
頻
第三，