Page 101 - 衍生性金融商品百問

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1. 轉 換 組合 的交易 策略： 同時 買賣 相同到期日、相同 執 行
價 格 之 買 權與 賣 權。

2. 轉 換 組合 部 位：買 進 put 、 賣 出 call
買 進部 位 不需計收保證金， 賣 出部 位 之保證金 ＝ 權利金
市 值 ＋ Max (A 值 － 價外 值 ， B 值 )

1. 買 進 跨 式部 位係 同時 買 進到期日期 和履 約價 格 相同的 買

權 和賣 權所 組 成。
2. 預 期未來 標 的 物 價 格 波動將會很大，但無法 判 斷 標 的 物
物
價
格
勢
的趨
價
標
時，當
不過 格 如果 標 的 物 價 格沒 的 有 太 大的波動，將會產生損 有 劇 烈 波動，將可 獲 利。
失
。